共识重新凝聚 大盘强劲反弹

本期撰稿人

盘面回顾

今日大盘单边上涨，盘中几无较大回调，并几乎以全天最高点报收。至收盘，上证综指报收3477.55点，上涨1.49%；创业板指报收2898.73点，上涨4.14%；沪深两市共成交8616亿元。涨停个股80余家，其中智能驾驶、电子元器件、新能源车等板块当日涨幅靠前。

市场分析

上周五公布的一季度国内GDP同比增长18.3%，虽然属于低基数效应，但良好的经济开局也预示中国经济因疫情造成的短暂回落得以扭转并延续强劲复苏。同时近期相关信用风险事件的缓解，稳定了投资者对信用下行周期中风险传导的担忧。而央行在市场中的相关操作，表明当前货币政策依然稳健。投资者共识重新凝聚，北向资金近期持续流入，今日更是净买入超160亿，对市场反弹形成有力支持。

消息面上：

1、国家能源局：风电、光伏发电量占全社会用电量比重今年将达11%。在可再生能源消纳方面，制定发布各省级行政区可再生能源电力消纳责任权重，引导各省级能源主管部门依据本区域非水电消纳责任权重，积极推动当地风电、光伏项目建设和跨省区电力交易，确定本省(区、市)完成非水电最低消纳责任权重所必须的年度新增风电、光伏发电项目并网规模和新增核准(备案)规模，认真组织并统筹衔接做好项目开发建设和储备工作。

2、工信部：我国建成全球规模最大的5G移动网络。工信部副部长在国新办举行的国务院政策例行吹风会上说，我国建成全球规模最大的信息通信网络。目前，我国固定宽带和移动网络端到端用户体验速率较五年前增长约7倍。工信部提出，我国初步建成全球最大规模的5G移动网络，5G手机终端连接数达2.6亿。

配置策略

配置上，依据本周信策略观点，建议继续关注科技、军工板块中的高性价比品种，受益于疫情恢复的行业，一季报超预期的工业周期板块。1、科技、军工板块中的高性价比品种，重点关注科技和军工板块中一季报超预期、前期调整充分，PEG<1的高性价比品种。2、下游出口制造业、疫情受损行业，一方面，关注国内五一小长假相关的航空、旅游酒店；另一方面，关注海外疫情复苏拉动的下游出口制造行业，如家居家电、机械、汽车零部件等。3、一季报超预期的工业周期板块，具体来看，包括有色、化工、钢铁、煤炭等。